30多年后再战IPO 165岁“国民牛仔裤”李维斯估值50亿美元
发表时间:2018-11-22      发表评论()

  据美国财经网站CNBC报道,历史超165年的李维斯公司(Levi Strauss & Co.,以下简称李维斯)正计划明年Q1进行新一轮IPO,这是其继1984年私有化后,再一次进军资本市场。拟筹资6亿至8亿美元,估值将上看50亿美元。目前,有消息称,李维斯正在与高盛和J.P摩根洽谈上市事宜。

  从上市到私有化,几经浮沉发展史

  早在1971年,李维斯就曾有过上市,融资约5000万美元资金,成为当时规模最大的IPO之一。后来由于公司股价下滑,Strauss家族的后代在1984年以17亿美元的杠杆收购将公司私有化。1996年再次进行回购,从员工和外部投资者手中回购股票,再次巩固了Strauss后代对公司的所有权。

  而随着互联网和电子商务的出现,加上奢饰品牌“放低身段”拥抱牛仔服装,这些变化让行业间的竞争进入了白热化的阶段,使李维斯背负起数十亿美元的额外债务。2001年到2006年,李维斯频繁起诉其他竞争对手同业抄袭,甚至2007年还被《纽约时报》讥为“诉讼领袖”。可谓风波不断。

  在连续多年的利润下滑后,直到董事会邀请了曾在宝洁(91.41, -0.69, -0.75%)集团(P&G) 工作了28年的奇普柏格出任CEO,对李维斯的战略做出了重大调整,专注于核心业务,并逐步拓展了李维斯的零售网络。此外,积极开拓新的市场,包括德法以外的欧洲其他国家,印度和中国等。这些市场的发展空间更大,相比美国等主要市场,销售增速更高。李维斯的营收和利润逐渐上升。

  从李维斯2018财年第二季度业绩报告来看,第二季度公司收入与去年同期相比,从10.7亿美元增加到12.5亿美元,同比大涨17%。经过连续三个季度的双位数增长,调整后的利润同比上涨15%至7700万美元,毛利率为53.9%,高于去年同期的52.3%,净利润则从上一年同期的1751万美元翻了4.3倍至7493万美元。

  目前李维斯旗下品牌众多:牛仔品牌 Levis、休闲品牌 Dockers、低端品牌 Signature by Levi Strauss Co.、 Denizen。在全球110多个国家内,拥有大约2900个零售点。

  10月9日,李维斯公布了第三季度业绩报告,达到14亿美元,较上年同期增长了10%。利润为1.3亿美元,与同期相比增长了45%。美洲的销售额为7.93亿美元,同比增长7%;欧洲的销售额为4.06亿美元,同比增长17%;亚洲的销售额为1.96亿美元,同比增长8%。2017年李维斯的营收直逼50亿美元。根据该财报,分析师预测这可能将是自1999年以来, 李维斯再次重返50亿美元俱乐部的时机。

  相关文件也显示,过去两年李维斯公司的债务负担也削减少了一半。

  也正是在连续4个季度实现双位数的利润增长后, Levis正试图重返资本市场,获得更多的资金扩张,重备IPO。其日本子公司李维斯K.K.已在东京公开交易,李维斯的债券也公开交易。李维斯也一直在向美国证券交易委员会(SEC)发布季度财报。

  李维斯 X 黑科技+大数据

  已经诞生165年的李维斯在伯格的带领下仍像一家初创公司般充满活力,在具有一定规模和知名度的同时也专注于产品和科技的创新。

  众所周知,在牛仔裤布料的生产染色制作过程中或多或少都会产生一些污染,并且一些顶级牛仔裤的制作,在人工成本和技术上的要求也非常之高。不过今年李维斯公开了全新实验项目性 F.L.X.(future-led execution)或将改变整个牛仔裤制造行业。

  即通过一种激光制造技术可以迅速定制你的牛仔裤,号称“牛仔裤制造业的未来”。公司计划在2020年实现“危险化学品零排放”目标,这项技术将上千道化工程序缩减到了只有几道,极大减少了投放在供应链中的化学物质。

  这两项技术虽然进展缓慢,但是一项更长期、更富前瞻性地决策。更何况对于一个超百年历史的品牌来说,时间从来就不是问题。

  在销售渠道方面,李维斯入驻了亚马逊。伯格认为,亚马逊的广大客户群体和数据也是公司所需要的:“作为我们的合作伙伴,亚马逊在大数据的帮助下,或许会比我们还了解李维斯的消费者。”

  作为牛仔裤的“鼻祖”和美国的传统大牌,李维斯象征着美国野性、西部的拓荒力量和精神。历经一个半世纪,从美国流行到全世界,李维斯多个丰碑性的创造奠定了其在牛仔界的至尊地位。

  在私有化的第34年,牛仔裤“大王”重整旗鼓,再次备战IPO。这一次,它能否铸造起经久不衰的时尚帝国?

稿件来源:IPO早知道
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